随着油价持续占据新闻头条，制鞋企业的成本压力也正在悄然攀升。而这场由地缘冲突引发的鞋履成本冲击究竟何时、以何种幅度传导至终端市场，或许还需等待两到三个月才能见分晓。在FDRA近日举办的网络研讨会上，协会总裁兼首席执行官Matt Priest指出，制鞋过程中至少有25个环节直接依赖石油作为原料。这些材料包括热塑性聚氨酯（TPU）、各类发泡材料（用于鞋垫缓震）、聚氯乙烯（PVC）、聚碳酸酯、合成纺织品、聚酯纤维、尼龙面料等。“石油在鞋类产品中被广泛使用的程度超乎你想象，”Priest表示。

然而，石油价格上涨是否意味着原材料价格会立即同步上涨？Priest则认为未必。事实上，他了解到目前对鞋履企业最直接的影响来自物流——海运集装箱的燃油附加费，每箱约在275至375美元之间。多数大型企业由于签订了长期合约，能够在一定程度上缓冲这类冲击。

许多鞋履品牌在此前的财报电话会议中均提到，他们与航运公司签订的是年度合约。这些合约通常在每年2月至3月进行重新谈判，新的定价结构将在下一个年度合约周期开始时生效。这意味着，当前油价飙升带来的海运成本上涨，对已锁定合约的大型品牌而言，影响存在明显的滞后效应。

相比之下，航空货运的价格则“显著攀升”。据Priest介绍，航空燃油价格环比上涨了75%。“如果你为了赶在节日购物季前将热门产品或快速反应产品空运至相应的核心市场，你将面临愈发高企的空运成本。”对于未锁定长期合约的中小企业而言，现货市场的额外附加费可能高达400至1000美元。

更令人担忧的是，上游供应链正在酝酿一轮成本“回补”。Priest指出，由于担心油价将在较长时间内维持高位，部分上游供应商可能会开始“补收”额外成本。尽管品牌和零售商此前一直在向供应商施压，要求其保持价格稳定，以避免将关税上涨的压力转嫁给消费者，但如今已有不少FDRA成员反映，“供应商开始要求我们加钱”。

他认为，原材料成本上涨真正体现在鞋履组件价格上，而这需要两到三个月的时间窗口。这是因为二级和三级供应商通常备有两到三个月的安全库存。“随着库存逐步消化，其才能更清楚地了解组件的实际成本增幅，”Priest对FN解释道。

Priest预估，仅鞋履组件本身的成本就可能上涨3%至7%，“这将真正推高价格”。更关键的是，关税是以鞋品离岸价格（FOB）的申报价值为基础征收的。如果组件和原材料价格上涨，鞋品的基础价格随之抬高，在此基础上加征关税，将产生“基数变大、税负更高”的乘数效应，进一步放大最终零售价格的涨幅。在关税层面，目前依据1974年《贸易法》第122条征收的15%关税将持续至7月24日。

与此同时，针对已缴纳的违法IEEPA关税的退款程序正在推进。据估算，涉及违规关税的进口记录达5300万条，涉及进口商33万家。FDRA已建议其会员注册直接存款账户以接收退款，目前约有7000家完成注册。然而，仅有21423条进口记录完成了电子退款的设置流程，未能完成此流程的进口商将面临退款申请被拒的风险。

随着围绕波斯湾展开的美以伊冲突逐渐步入长期性阶段，其引发的油价飙升对鞋履产业的影响，也呈现出非即时性的价格冲击，而是通过海运合约周期、供应链库存缓冲、关税乘数效应等多重机制，形成一条长达两到三个月的传导链条。对于鞋履品牌而言，当前的关键挑战在于：在成本上行周期中，如何平衡供应商的涨价诉求与终端消费者的价格承受力；如何在关税政策不确定性与地缘政治风险叠加的背景下，优化库存管理与物流策略。

在地缘政治与国际贸易壁垒充满多重变数的当下，全球鞋履供应链正在从“效率优先”转向“韧性优先”。当燃油附加费、原材料溢价、关税波动成为常态，企业需要重新审视其采购策略、合约结构乃至定价模型。未来两到三个月，随着供应商库存逐步见底、新一年度海运合约陆续落地、美301调查结果逐渐明朗，鞋履产业将迎来一轮成本重构的关键窗口期。这场由地缘冲突引发的成本传导，最终将成为检验鞋履企业供应链韧性与风险管理能力的一次极致考验。